为了探讨人工智能和大数据在投资应用中的影响力以及最佳实践，近日CFA（特许金融分析师）协会发布了《AI投资管理先锋》（AI Pioneers in Investment Management）专题报告,选取并展示了高盛、彭博、施罗德集团等全球顶级金融科技机构的十大经典案例。中证信用的CreditMaster信用风险解决方案落地中国人寿资产管理有限公司（简称：国寿资产）的实践作为亚洲机构的代表案例入选，并展现了人工智能在固定收益类投资的前沿应用实践。
作为中国领先的信用科技综合服务商，中证信用致力于通过科技驱动打造服务于信用资产全生命周期基础设施，为企业及行业提供信用风险管理、信用增进、信用资产交易管理服务等全信用价值链服务，助力降低信用风险管理的成本，提升信用资产流转的效率，化解信用资产投资的风险。目前，中证信用已为工商企业、新经济体、金融机构、政府部门、互联网平台等4000多家机构客户分别提供专业化信用评级、定制化信用风险解决方案，以及信用科技驱动的资产服务。
《AI投资管理先锋》专题报告封面及部分内容截图。
报告案例摘要如下：
《人工智能与大数据在债券投资管理的应用：国寿资产与中证信用的案例》
背景介绍
中国人寿资产管理有限公司是中国最大的资产管理机构之一，涉足国内外公开市场、公募基金、另类投资等多个领域。截至2018年底，国寿资产公司全年合并管理资产规模突破3万亿人民币（4360亿美元），其中以固定收益类资产规模为主，因此依靠科技来提升信用管理效率就变得极为重要。
中证信用增进股份有限公司（简称：中证信用）是一家总部位于中国深圳的信用科技管理综合服务机构。CreditMaster债乎是公司为中国债券市场开发的综合信用管理解决方案。国寿资产于2018年7月成为CreditMaster债乎的客户。
方法论
中国境内债券市场在短短十几年里取得快速发展，目前规模已达13万亿美元，但高速增长的背后也面临着诸如信息披露不完善等问题。国寿资产管理着超过3300亿元人民币的投资组合，他们希望拥有一套技术解决方案监测宏观市场以及债券发行主体的个体问题等。
CreditMaster提供满足国寿资产需求的各种功能：
- 信用风险数据集市：包括发行主体、金融工具、风险警报、信用评估引擎、评估历史和用户帐户等数据。
- 评估引擎模块：包含评级机构、其他第三方的评级和定制化的内部隐含评级。
- 分析模块：将CreditMaster深度嵌入到信用分析师和风险经理的工作流程中。
- 自动化生成报告：使用CreditMaster中的信息自动化生成标准信用报告并结合分析人员的分析结论完成报告。
- 人工智能/大数据技术应用：该系统借助人工智能和机器学习模型为投资者提供更全面的风险特征提取和监测手段，包括NLP算法、BiLSTM 模型、TextCNN等神经网络模型和知识图谱技术等，实现百万级舆情数据爬取、信息去重、公司主体识别、情感倾向判断和股权关系画像。
该解决方案的受用对象是国寿资产的信评人员、固定收益投资经理和合规风控团队，主要用于信用分析和投后监控。在信用分析和投资过程中，大约80%的工程化分析工作可以由该系统基于内外部数据、内置模型和评级自动完成。
出色的团队
中证信用拥有从信用建模到系统开发的多个职能团队，五位一体的组织方式是提供综合性解决服务的致胜关键，CreditMaster团队成员组成如下：
- 信用分析师团队：开发和维护中证信用的信用评估模型和方法体系，为客户提供了除公司内部信用模型之外的选择；
- 量化团队：运用量化和机器学习技术来开发和维护中证信用的信用模型；
- 数据科学家团队：使用各种人工智能技术（如NLP和文本卷积神经网络）收集和处理公开信息和购买的第三方数据，生成预警信号；
- 技术工程师团队：在团队人员配比上占最大部分，负责从前端到后端的系统开发工作，包括用户界面和数据库等；
- 产品团队：向科技团队以及量化团队和数据团队传达客户需求。
报告下载地址：
https://www.cfainstitute.org/-/media/documents/survey/AI-Pioneers-in-Investment-Management.ashx
相关：
CFA（特许金融分析师）协会介绍
CFA（特许金融分析师）协会是一家全球性投资专业人士会员组织，负责在世界各地主办相关考试，并为投资业发表研究成果、开展职业发展项目和制定自愿的、以道德为基础的专业和投资表现报告标准。CFA协会在180多个国家和地区拥有约100,000名会员 (其中包括遍布于全球86,000多名CFA特许资格认证持有人)，并在57个国家及地区拥有136个会员协会。CFA协会于2008年12月在中国大陆成立中国分会（CFA Society China）。